在正常的股票市场中，股票价格的波动从长期角度来看，是由背后上市公司的利润情况所决定的。而短期的价格波动则是被市场供求关系所决定的，而能够影响到供求关系的因素无外乎对于上市公司未来的看好、大资金炒作、市场热度以及其他政策方面的原因。价值投资取决于投资者认为一只股票是被低估或高估，或者整个市场是被低估或高估。最简单的方法就是结合股票软件将一家公司的比率、分红和收益率指标与同行业竞争者以及整个市场的平均水平进行比较。如果你发现同一行业中有一家企业在股票软件中的技术得分远远低于同行业的其他上市公司，这时候你心里就要多打一个问号，想想是为什么。通常，有些因素是你不了解的，比如潜在的损失、不好的管理、市场份额下滑、雇员问题等。
股票交易都是由投资者自行出价，比如我观察股票软件后选择在11块钱的时候买入一手，而别的投资者选择11元抛出1手，那么我们就成交了，并且成交价格即是当前股价。如果11元的买卖单全部成交完了，系统会自动选择附近的价格帮助完成成交，此时股价即出现了波动。如果买的人多，那么当你11块的价格没有买到，你只能选择出更高的价格来买入，于是股价开始上涨。
其实股价的涨跌起到最大影响的是庄家和机构在其中的操作，买的人多不代表这只股票一定会涨，因为散户资金量较少对于整个盘面来说影响并不是特别大。但是一旦有庄家或者机构选择入场操作，那就是一个非常明显的上涨信号。此外国家政策或者其他里好的出现并不代表市场一定会上涨，还需要看其他方面的因素，看待现在的股市不能太过单一，一定要多方面的去分析。庄家机构总会去操作一些逆势上涨的个股来吸引投资者在下降趋势中去不断操作，让投资者不断的飞蛾扑火。现在能控制股市的已经不是一般股民那么简单，而是一种无形的影响。所以，看股市涨跌，最重要的是心态，心态好了，涨跌在意料之中。这不是可求之的东西。