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上证超级大盘交易型式指数证券投资基金2019年第2季度报告

※发布时间:2019-8-13 2:48:23   ※发布作者:habao   ※出自何处: 

  基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同,于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

  注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关。

  在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的,没害基金持有人利益的行为。

  报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

  2019年二季度,全球股市走势分化,国际方面,标普500上涨3.79%,日经指数微涨0.33%,恒生指数下跌1.75%,英国富时100上涨2.01%,法国CAC40上涨3.52%,DAX指数上涨

  7.57%。国内A股方面,受贸易摩擦反复、华为、银行接管等事件影响,投资者的风险偏好明显下降,北上资金整体流出,A股回落震荡。汇率方面,人民币汇率贬值幅度较大。债券市场方面,四

  月基本面数据强于预期引起货币政策宽松趋缓预期,五、六月经贸摩擦加剧增加经济数据走弱预期、事件中小银行流动性风险,债券收益率呈现出先显著上行后震荡下行的走势,债市波动放大。

  行情方面,2019年二季度,市场整体明显回落,上证50逆市上涨3.24%,沪深300指数下跌

  1.21%,中证500下跌10.77%,中证1000、创业板指则分别下跌10%、10.75%。行业方面,中信一级行业中食品饮料上涨13.02%,家电、银行涨幅紧随其后,分别上涨3.48%、2.85%,跌幅居前的行业有传媒、综合和轻工制造,跌幅分别是15.76%、13.8%、13.68%。

  本基金为交易型式指数证券投资基金,为被动指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的误差,取得标的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内我们严格按照基金合同要求,力求组合成份股紧密指数,利用量化的手段分析误差产生的原因,并在最小化交易成本的同时适时调仓,尽可能地减少误差。同时,在本报告期,我们严格按照基金合同要求,尽量降低成本、减少市场冲击,逐步调整组合与目标指数的结构一致。

  定经济预期、推动基础设施投资的目的,已经有了较为明确的认识,但本年某些风险事件,使得市场重新开始对金融供给侧以及结构性去杠杆所隐含的风险进行定价。后续左右市场的,最主要的是中美贸易谈判进展情况、同业风险情况以及基本面见底修复情况。从G20会晤情况来看,中美经贸关系暂时缓和,利好市场情绪改善。但前期征税造成的负面效果仍在发酵,在内部稳增长压力下,下半年政策预计偏积极,社融存量增速维持回升态势,整体经济有望在下半年弱复苏,企业利润回升大体同步,但政策为应对中美关系趋势性改变会留足空间,小村庄的风流韵事但复苏的力度和持续性不乐观。进入七月,中报密集披露期也将到来,在二季度疲弱的经济下,中报业绩整体下行风险或将对市场形成。

  结合技术面和资金的情况看,三季度市场仍处在一个震荡蓄势的存量竞争格局中,对A股维持中性偏乐观判断。大小盘风格上,配置大盘蓝筹股为主,回避小盘股,特别是基本面质地较差有中报暴雷隐患的品种。结构上,稳中求进,配置大银行、大地产、水电、高速公、铁以及有政策刺激预期的家电、汽车行业龙头。另外,随着贸易战第二波冲击逐步减弱,也可以关注优质科技龙头。

  在投资策略上,超大盘ETF作为一只被动的指数基金,我们会以最小化误差为目标,紧密上证超大盘指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长,希望通过超大盘ETF为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。

  截至2019年06月30日,本基金基金份额净值为2.8233元,份额累计净值为1.0413元。报

  5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开、处罚的情形。

  本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,当该基金份额持有人选择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

  本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有人可以向基金管理人申请召开基金份额持有会,并有权自行召集基金份额持有会。该基金份额持有人可以根据自身需要提出持有会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合进行评估,充分向所有基金份额持有人议案的相关风险。

  在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

  此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

  值增长率银河同类排名在前1/2,31只银河同类排名在前1/4,15只银河同类排名在前1/10,

  合、博时弘泰定期混合、博时上证50ETF联接(A类)、博时上证50ETF联接(C类)、博时荣享

  回报灵活配置定期混合(C类)今年来净值增长率分别在102只、61只、46只、34只、15只

  同类产品中排名第3;博时特许价值混合(A类)今年来净值增长率在414只同类产品中排名第20;

  博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证50ETF、博时新起点灵活

  配置混合(A类)、博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/10;博时颐泰混合(A类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混

  合、博时新兴成长混合、博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期混合(A类)、博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时

  沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C类)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。

  来净值增长率银河同类排名前1/2,29只银河同类排名在前1/4,16只银河同类排名在前1/10,

  10只银河同类排名在前10。债券型基金中,博时转债增强债券(A类)、博时转债增强债券(C类)今年来净值增长率分别在28只、15只同类产品中排名第1,且分别在全市场参与业绩排名的1928只债券基金中排名第3、第4;博时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类)今年来净值增长率分别在

  同类产品中排第2、第3;博时安弘一年定期债券(A类)、博时安康18个月定期债券(LOF)、博时收益定期债券(A类)、博时岁岁增利一年定期债券、博时月月薪定期支付债券

  今年来净值增长率分别在239只同类产品中排名第3、第7、第14、第18、第23;博时裕泰纯债

  债券、博时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值增长率分别在352只同类产品中排名第6、第11、第12、第26、第28;博时安弘一年定期债

  券(C类)今年来净值增长率在58只同类产品中排名第3;博时信用债券(A/B类)、博时信用债券

  (C类)今年来净值增长率在228只、163只同类产品中均排名第11;博时富兴纯债3个月定期开

  放债券发起式、博时裕瑞纯债债券、博时裕创纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时收益定期债券(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债3个月定期债券

  发起式、博时裕安纯债债券、博时安丰18个月定期债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率

  排名在银河同类前1/4。货币型基金中,博时合惠货币(B类)今年来净值增长率在296只同类产品

  中排名第8,博时合惠货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类)等基金今年来

  2019年6月20日,由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华”评选隆重揭晓,博时基金在此次英华中揽获6项最佳基金经理大。其中,博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最佳基金经理”;陈凯膺“五年期纯债投资最佳基金经理”;何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠;过钧则再度获得“三年期二级债投资最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。

  2019年4月25日,由上海证券报主办的第十六届“金基金”的评选结果如期揭晓,博时基金在评选中一举夺得最具份量的公司项“2018年度金基金 TOP公司”,博时主题行业

  (160505)继去年获得“三年期金基金分红”后拿下“2018年度金基金 十年期偏股混合型基金”,同时,博时裕瑞纯债债券(001578)获得“2018年度金基金 一年期债券基金”。

  2019年4月14日,第十六届中国基金业金牛评选结果揭晓,博时基金旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF)(160505)荣获“五年期式混合型持续优胜金牛基金”;博时信用债纯债债券(050027)荣获“三年期式债券型持续优胜金牛基金”。

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