中国股市中有一个定律，70%的股民是亏本的；20%的股民不亏不盈；只有10%股民盈利（但大部分也是略有盈利，暴利的人只占极少数）。为什么绝大多数的散户都是亏钱的？这里我们应搞清“投机”和“投资”的区别。
投机与投资在本质上都是押注行为，赌博也是押注，两者与赌博的区别就在于：不是纯粹赌运气、闭着眼睛瞎决策，而是要有一些自己的分析判断和思考研究的。
当你根据某一个事件，比如一条新闻，他人的传闻，某几个数据（日K线图什么的）等判断某只股票该买入还是卖出，你实际上在投机。投机不是完全赚不到钱，聪明的投机者可以赚到钱，但风险非常大，不确定因素非常多，同时难以对未来有可靠的预估，历史数据的参考意义也不大。那些炒短线，根据某条新闻或事件，以及受到周边人情绪及分析影响的人，从长期看，很难赚到钱，他们就是那70%的人输家。
但投资就不一样了，它通过系统地、深入地分析做出判断。对于股市而言，从上到下，从宏观到微观，我们要分析的内容至少有：全球经济形势和金融市场动态；国内经济形势及政策动态；所投资股票公司所在的行业及这个行业的发展前景、盈利模式、独特属性等；所投资股票公司的内在价值，包括ROE，现金流情况，净利润情况，主营业务构成，核心技术壁垒，长期经营表现，行业周期波动性等等；所投资股票公司目前的市场表现，股票价格低于内在价值，还是高于内在价值，市盈率多少，进入时机是否处于历史最低点或较低点等等。
那些可以实现盈利的人，一般都是长期投资者，他们或购买指数型基金，或购买主动型基金，通过多元化配置分散风险，通过价值分析、系统分析买入卖出，他们有自己的投资和投资分析模型，他们极具耐心，看准买入时机（价格低于价值，即价值被严重低估时）果断出手，直到理想预期增长率出现时抛出变现。当然这个过程中，有人喜欢中短期的波动操作，虽然也有系统分析的依据，但毕竟属于高风险投资。
实际上股票基金投资的、模型在国外已经非常成熟，并得到市场验证。但我们还不能完全照搬到中国来，中国有中国的国情，中国的法律法规体系、财务监管制度、政策准入与壁垒、行业结构和特性、市场发展阶段等等都与发达国家成熟的金融市场有很大差异。但这不妨碍我们根据中国的国情，构建自己的投资、投资模型（系统分析模型），并在实践中检验、反馈、修正、完善，形成正向循环。
当前的发展形势，我们可以看出，房地产受到政策严格监管加之泡沫越来越大已经逐渐退出主流投资配置，但超发的货币终究要有消化的渠道，这个渠道就是各种国家和企业未来看好的产业、技术、市场，体现在股市中龙头优质公司的股票价格上，它们不是某一两个企业，而是一个群体组合。此外，从结构优化的角度，中国家庭也多应配置一些证券资产。因此，我们需要这方面的科学认知，以把握好下一个人生财富大增长的良好机遇。返回搜狐，查看更多