基金投资,有偏股型基金、货币基金、海外基金、混合型基金......还有债券型基金,很多投资者可能都偏向于投资股票基金和混合型基金,因为这类型的基金投资收益高,而投资债基所得到的收益很少,因此大部分的基金投资者都放弃了债券基金的投资。
要投资哪个项目首先得了解这个项目是什么。通俗易懂的来说,债券基金就是主要以债券为投资对象,比如说国债、企、金融债等等固定收益类的金融工具。而这些债券大体上都是有约定好的收益率和投资期限的,因此债券基金其实也可以被看着为一个固定收益的理财品种。
这种理财方式适用于不愿意承担中/高风险的投资者。可能有人会说为什么不投资货币基金呢?债基相对于货基来说投资期限较长,因此收益也相对来说要高一些,如果这段时间我不需要用这部分钱的话,投资债券比投资货币要好很多。
不过,这里还是要提醒各投资者,不是说债券基金就没有风险了,债基也有一些风险的。那么,投资债券基金的风险来自于哪里呢?
债基风险影响主要是在于它的利率,国家会公布一些基准的利率,如一年期存款基准利率为1.5%,如果我们在银行存一年定期10000元,一年后可以拿到10150元,这多的150元就是利率带来的。
而债券的价格和市场的利率是呈反方向变动的,如果利率下降,债券价格就会上升,这时债券基金的回报会更好;如果利率上升,债券价格就会下跌,这时债券基金的回报会变差。道理是很简单的,假设同期银行的收益率提高了,那么债券也要提高到期收益率,不然这种理财方式就没什么吸引大家的了。
从历史数据中看,如在2014年—2016年,国家多次下调存贷款基准利率,这让国内债券迎来了一轮牛市;在2016年—2017年,国内利率出现了快速上涨,此时的债券基金普遍收益都不是很好。
从过去的十多年来看债券基金的平均收益率,大概在百分之六点四左右,这样看起来投资收益还是不错的。
投资者可能都会有这样的情况发生——找不到合适的投资产品或是找不到合适的低估值基金来投资,好比说在牛市中后期时,很多的基金都偏贵,这时候可以选择债券基金来做些投资。在股市比较好的情况下,债券基金一般都是表现的会差一点,相反,股市表现差的话,那么债券基金就表现的会好一些。他们两者之间存在着负相关,在没有找到合适的基金投资或是合适的理财产品投资的时候,债券基金是一个很好的投资选择。
债券基金的另一个作用是中短期(1-3年)资金的打理。有时候我们的资金在两三年里可能会用到,这个时候就可以通过债券基金来打理你的资金,因为债券基金波动都很小,要是在这两三年里市场处于劣势,债券基金的跌幅也不会很大,在这两三年里也难以亏损的,因此中短期资金可以用债券基金来进行打理。
前面我们也说到过,因为债券基金的波动性小,然而和市场波动成负相关,假如你投资了其他的基金或是股市,那么当市场下跌的时候债券基金可能上涨,这样就可以来平复损失,降低整个投资资金的风险。所以,在资产配置中可以配置些资金到债券基金中,这样可以降低投资组合的波动。
不过,这里还需要提醒大家的是,减低波动性就降低了收益,同样的道理,风险降低了收益也会降低,毕竟债券类的收益没有在股市里收益那么快那么高,但是风险小,几乎没。为了做好更长期的投资,还是配置一些资金到债券基金产品里。
投资债券基金的方法和其他投资方法其实差不多的,选择利率低位选短期,在利率高位选长期。因为债市受市场利率影响的,如果长期的话受到的市场利率影响会越大,最后债券基金受到的波动也大,反之越小。
最后想说的是,想要做好投资的小散们,可以在投资配置上分配一点资金到债券基金,债券基金是资产配置中很好的,不过在投资债券基金的时候也要选好时间点进入。