锂&磁材:本周中都化工电池级碳酸锂报价稳定,为16.5万元/吨。与永磁材料相关的稀土价格有所下跌,其中氧化铽(-1.55%)及氧化镝(-0.83%)下跌,其他基本保持稳定。新能源汽车产量持续增长,长期来看碳酸锂等下游需求巨大,关注锂资源行业龙头天齐锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。
锂电池生产设备:先导智能计划韩国分公司,提升国际市场影响力,实现销售以及售后服务人员在韩国常驻。今际收到浙能长兴智慧产业园仓储项目自动化立体仓库系统中标通知书,中标价格为4,614.73万元。受益于国家对新能源产业的支持,锂电设备市场保持快速增长;关注先导智能、赢合科技等行业龙头公司以及今际等锂电物流自动化解决方案商。
锂离子电池:证监会第十七届发审委2018年第57次会议审核结果通知显示,宁德时代首发获通过;深圳市发展委印发了《深圳市开展国家新能源汽车动力电池监管回收利用体系建设试点工作方案(2018-2020年)》,6月1日开始实施。预计18年动力电池装机量增速将超过30%,关注补贴政策倾斜下行业龙头市场份额、产品结构双重改善,看好杉杉股份、国轩高科、星源材质、当升科技。
驱动电机及充电设备:本周安徽宣布将在合肥市开展纯电动车配送试点工作,至2020年在充电领域计划总投资100亿元;青海发布充电建设管理办法,充电设施建设项目实行备案制。补贴新政落地,地方对充电桩领域的加码值得期待,关注方正电机、和顺电气。
工信部发布第三批目录,多数车型面向最高技术标准。入选车型面向18年最新技术指标,满足最高补贴标准的车型比例较高,其中纯电乘用车250KM续航里程以上车型占比超过80%,客车中宇通龙头地位明显,满足最高技术标准的车型占目录一半。我们预计2018新能源车销量仍较保持高速增长,从政策推动转向市场需求,随补贴下降和门槛提升,客车龙头市占率有望继续提高,乘用车从A00级向车升级,优质产品终将迎得市场喜爱。强烈推荐上汽集团、宇通客车。
风险提示:1、电动车产销增速放缓。随着新能源汽车产销基数的不断增长,维持高增速将愈发困难,面向大众的主流车型的推出成为关键;2、产业链价格战加剧。补贴持续退坡以及新增产能的不断投放,致使产业链各环节面临降价压力;3、海外竞争对手加速涌入。随着国内市场的壮大及补贴政策的淡化,海外巨头进入国内市场的脚步正在加快,对产业格局带来新的冲击。
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